La Chronique internationale

L’assurance Vie au Japon : de la tradition à la modernité.

Publié dans la Tribune de l'Assurance Janvier 2010

Le marché de l’assurance Vie au Japon se distingue par sa taille et par son traditionalisme. Second marché du monde avec 367 milliards de dollars de collecte en 2008, il répond aux besoins d’une population âgée. L’espérance de vie : 79 pour les hommes et 86 ans pour les femmes, explique qu’en 2050 40% de la population japonaise aura plus de 65 ans.

Après des périodes difficiles qui virent la faillite ou la mise sous tutelle de plusieurs assureurs Vie, il semble que l’heure soit au renouvellement, tant des produits que des modes de distribution. Le développement se fait aujourd’hui par les annuités variables. Ces contrats permettent, pendant la phase de constitution de l’épargne, d’investir dans des fonds communs et, pendant la phase de versement des annuités, de faire varier celles-ci en fonction des performances de ces fonds. Simultanément, et toujours vendus par les sociétés Vie, de très nombreuses couvertures d’assurance maladie ont vu le jour. L’effet du vieillissement joue ici à plein. Il s’agit d’assurance des maladies redoutées et d’indemnisations en cas d’hospitalisation ou d’opérations chirurgicales.

Jusque dans les années 90, 80% de la distribution se faisait par des réseaux debouts mais aujourd’hui les canaux de distribution se diversifient. Depuis 2007 les banques ont le droit de vendre tous les produits d’assurance et elles ne s’en privent pas. Quant à la Poste japonaise, dont la société d’Etat qui détient 100 millions de contrats sera progressivement privatisée, elle a déjà annoncé les partenaires assureurs traditionnels dont elle distribuera les produits à coté de ceux de son partenaire historique.

Enfin, alors que les consommateurs japonais semblaient très attachés à leurs intermédiaires traditionnels, les modes de distribution directs font leur apparition. Tout récemment SBI-AXA a joué la carte de l’innovation en mettant en oeuvre un nouveau logiciel pour la souscription via Internet. Développé en partenariat avec Munich Ré, il permet une articulation très sophistiquées des questions posées. Il devrait en résulter des acceptations plus rapides. Peut être un avantage compétitif dans un pays où, jusqu’à présent, le goût des japonais pour les nouvelles technologies ne se vérifiait guère dans la distribution de l’assurance Vie.